П Р А В И Л А 

выпуска и обращения сертификатов деривативных контрактов

в сети информационно-маркетинговых центров 

 

 

1. Общие положения

 

1.1.             Эти правила определяют порядок выпуска и обращения сертификатных деривативов субъектами сети информационно-маркетинговых центров (далее – ИМЦ), которые создали электронное предприятие, получили электронную подпись, открыли счет (далее - бэдж) в Расчетно-клиринговом центре аккредитованных бирж  (далее РКЦ).

1.2.             Выпуск проводится с целью получения средств под выпуск будущей продукции, услуг, инноваций, а также создания нематериальных активов.

 

2.             Определение терминологии

 

2.1.             Субъект сети – любое юридическое либо физическое лица, которые создали электронное предприятие в сети ИМЦ.

2.2.             Выпуск сертификатных деривативов – это оформление обязательств и прав по деривативным контрактам, которые вводятся в обращение в сети ИМЦ и арбитражируются Администрация сети ИМЦ.

2.3.             Обращение сертифицированных деривативов – это условия мены (перехода прав собственности), оформленные соответствующим сертификатом.

2.4.             Дериватив – стандартный сертификат (документ), который определяет право продать/купить будущую продукцию, услуги, инновации, а также создания нематериальных активов на стандартных условиях в будущем.

 

К сертифицированным деривативам относятся:

 

2.4.1.         Форвардный сертифицированный дериватив – стандартный сертификат (документ), который удостоверяет обязательство купить/продать будущую продукцию, услуги, инновации, а также создания нематериальных активов (кроме ценных бумаг) на стандартных условиях в будущем с фиксацией цены во время выпуска такого дериватива.

2.4.2.         Фьючерсный сертифицированный дериватив – стандартный сертификат (документ), который удостоверяет обязательство купить/продать будущую продукцию, услуги, инновации, а также создания нематериальных активов (кроме ценных бумаг) на стандартных условиях в будущем с фиксацией цены на момент совершения обязательств по данному деривативу.

2.4.3.         Опционный сертифицированный дериватив – стандартный сертификат (документ), который удостоверяет обязательство купить/продать будущую продукцию, услуги, инновации, а также создания нематериальных активов (кроме ценных бумаг) на стандартных условиях в будущем с фиксацией цены во время выпуска такого опциона или на момент совершения обязательств по решению сторон такого дериватива.

2.5.              Цена выполнения – цена товаров, услуг, инноваций, а также нематериальных активов (кроме ценных бумаг), по которой во время выполнения обязательств по сертифицированным деривативам проводятся конечные расчеты.

2.6.              Продавец сертифицированного дериватива – субъект сети ИМЦ, который в соответствии с форвардным/фьючерсным деривативом берет на себя обязательство продать товары, услуги, инновации, а также нематериальные активы (кроме ценных бумаг) в сети ИМЦ, а в соответствии с опционом продать товары, услуги, инновации, а также нематериальные активы, определенные опционным сертифицированным деривативом.

2.7.              Покупатель сертифицированного дериватива – субъект сети ИМЦ, который в соответствии с форвардным/фьючерсным деривативом берет на себя обязательство купить товары, услуги, инновации, а также нематериальные активы (кроме ценных бумаг) в сети ИМЦ, а в соответствии с опционом купить товары, услуги, инновации, а также нематериальные активы, определенные опционным сертифицированным деривативом.

2.8.              Премия – сумма, которая выплачивается покупателю опциона или продавцу опциона за право воспользоваться таким опционом.

2.9.              Арбитраж в сети ИМЦ – арбитражером выпуска сертифицированных деривативов выступает РКЦ, которое проводит следующие действия по:

·         ведению счетов субъектов сети ИМЦ по сертифицированным деривативам до момента их окончания;

·         проведению допуска сертифицированных деривативов на торговых площадках в сети ИМЦ;

·         оперативному управлению лимитами открытых позиций субъектов сети ИМЦ по неурегулированным суммам платежей;

·         организации централизованного хранения и управления очередями платежей в течение дня;

·         использованию оптимизирующих алгоритмов управления очередями;

·         проведению мероприятий по обеспечению равномерности осуществления платежей в течение операционного дня;

·         блокировке денежных средств на своем бэдже до момента завершения договорных обязательств контрагентом и с подтверждением РКЦ  контрагенту о наличии денежных средств под выполнение обязательств;

·         разблокировке суммы и зачисление этой суммы на бэдж своего контрагента после выполнения им обязательств;

·         разблокировке суммы и зачислению этой суммы на текущий счет своего контрагента после выполнения им обязательств;

·         осуществлению дополнительных выпусков сертифицированных деривативов;

·         сбору маржевых взносов и осуществлению выплат при возникновению ущербов, нанесенных несоответствующим выполнением условий сертифицированных деривативов.

2.9.1.         РКЦ  не несет ответственности по выполнению сертифицированных деривативов, но выступает третьей стороной в судах любых инстанций при невыполнении субъектами сети обязательств по деривативам.

2.9.2.        РКЦ  имеет право проводить действия по отключению субъектов сети ИМЦ, ведет список недобросовестных субъектов сети ИМЦ и информирует об их действиях всех субъектов сети.

2.9.3.         РКЦ  проводит консультации по хеджированию сертифицированных деривативов.

2.10.           Хеджирование – продажа/покупка сертифицированных деривативов с целью полной или частичной компенсации справедливой стоимости объекта хеджирования или связанных с ним денежных потоков.

2.11.          Справедливая стоимость – сумма, по которой может происходить обмен сертифицированных деривативов или оплата обязательств в результате операций между субъектами сети ИМЦ.

2.12.          Маржевые взносы – средства, которые необходимо внести на счета РКЦ, для выпуска сертифицированных деривативов.

 

3.             Выпуск сертифицированных деривативов в сети ИМЦ

 

3.1.             В обращение вводятся следующие сертифицированные деривативы: простой форвардный сертифицированный дериватив, форвардный сертифицированный дериватив встречной поставки, простой фьючерсный сертифицированный дериватив, фьючерсный сертифицированный дериватив встречной поставки, простой опционный сертифицированный дериватив.

3.2.             Для продажи товаров, услуг, инноваций, а также нематериальных активов (кроме ценных бумаг) субъект сети ИМЦ отправляет электронное уведомление, подписанное электронной подписью в порт электронного предприятия РКЦ. После оценки рисков и соответствующих согласований РКЦ предоставляет право субъекту сети выставить сертифицированный дериватив в электронной торговой системе ContentNet-Trade сети ИМЦ.

 

4.             Обращение сертифицированных деривативов

 

4.1.              Условия обращения форвардных сертифицированных деривативов:

4.1.1.         Любая сторона форвардного сертифицированного дериватива имеет право отказаться от выполнения своих обязательств исключительно при согласии другой стороны.

4.1.2.         Претензии, которые относятся к невыполнению или ненадлежащему выполнению форвардного сертифицированного дериватива, могут предъявляться исключительно продавцу такого дериватива.

4.1.3.         Продавец форвардного сертифицированного дериватива не имеет право передать/продать обязательства по этому деривативу другим лицам без согласия покупателя.

4.1.4.         Покупатель форвардного сертифицированного дериватива имеет право без согласия продавца в любой момент до окончания срока действия такого дериватива продать его любому субъекту сети, включая продавца.

4.2.              Условия обращения фьючерсных сертифицированных деривативов:

4.2.1.         Любая сторона фьючерсного сертифицированного дериватива имеет право отказаться от выполнения своих обязательств исключительно при согласии другой стороны.

4.2.2.         Покупатель фьючерсного сертифицированного дериватива имеет право продать такой дериватив на протяжении срока его действия другим субъектам сети ИМЦ без согласования условий такой продажи с продавцом дериватива.

4.3.              Условия обращения опционных сертифицированных деривативов:

4.3.1.         Первый продавец опционного сертифицированного дериватива несет безусловное и безотзывное обязательство по условиям заключенного опционного сертифицированного дериватива.

4.3.2.         Любой покупатель в любое время имеет право отказаться от выполнения обязательств по данному деривативу (от приобретения товаров/услуг/инноваций).

4.3.3.         Претензии, которые касаются ненадлежащего выполнения или невыполнения опционного сертифицированного дериватива, могут предъявляться только первому продавцу.

4.3.4.         Опционный сертифицированный дериватив может быть продан без ограничения другим субъектам сети ИМЦ на протяжении срока его действия.

4.4.              Любой субъект сети ИМЦ может взять на себя обязательства от другого субъекта сети по поручению первого с целью выпуска и обращения сертифицированного дериватива.

 

 

Форвардний деривативний біржовий контракт

зустрічної поставки (СТРЕДЛ)

Серія_____№ ______

м.___________                                                                                               «___» _________ 201__ р.

1. Сторони контракту

Брокерська контора  № _____ (далі Брокер) в особі брокера  __________________, діючого на підставі договору доручення №  _____  від  «___»________201__р.  від імені  ____________ ___________________ (далі – Сторона 1 РКЦ Акредитованної біржі), з одного боку, та брокерська контора №  _____ (далі – Брокер), в особі брокера  _________________, діючого на підставі договору доручення №  ______  від  ______ від імені  ____________________, (далі – Сторона 2 РКЦ Акредитованної біржі), з іншого боку, відповідно до Правил випуску та обігу товарних деривативів уклали цей контракт про таке.

 

2. Предмет контракту

Сторона 1 зобов’язується продати товарний базовий актив _________________________________, що відповідає стандарту ГОСТ _______, і купити _________________________________, що відповідає стандарту ГОСТ ___________.

Сторона 2 зобов’язується продати товарний базовий актив _________________________________, що відповідає стандарту ГОСТ ________ і купити ___________________________________, що відповідає стандарту ГОСТ ___________.

2.1.Кількість товарного базового активу (тонн), що продається Стороною 1:_________   (_____________).

Базис поставки: _______________________Спосіб упаковки: ____________________________________.

Кількість товарного базового активу (тонн), що купується Стороною 1:_________   (_____________).

Базис поставки: ______________________. Спосіб упаковки: ___________________________________.

2.2.Кількість товарного базового активу (тонн), що продається Стороною 2:_________   (_____________).

Базис поставки: ______________________. Спосіб упаковки: ____________________________________.

Кількість товарного базового активу (тонн), що купується  Стороною 2:_________   (_____________).

Базис поставки: ______________________. Спосіб упаковки:     ____________________________________.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Зафіксована знижка в дол. США                             Зафіксована  надбавка в дол. США

2.4. Термін першої поставки товарного базового активу _____________    «_____»  _____________ 201__ р.

2.5. Ціна виконання контракту продажу за одиницю на базисі поставки _____: ______  (_________) грн.

Ціна виконання контракту купівлі за одиницю на базисі поставки _____:    ______  (_________) грн.

2.6.Маржа в однакових розмірах, яка вноситься кожною стороною біржового  контракту, та гарантійний страховий внесок:

 

Початкова маржа                                     Гарантійний страховий внесок Сторони 1

                                                                  Згідно з договором РКЦ

Додаткова маржа                                     № ______ від «___»___________ 201__р.

                                                                   Гарантійний страховий внесок Сторони 2

Варіаційна маржа                                     Згідно з договором РКЦ

                                                                   № ______ від «___»___________ 201__р.

 

2.7. Вартість контракту купівлі з урахуванням біржового збору та умов РКЦ на момент укладання контракту:_____  грн., у тому числі ПДВ  ______  грн.

Вартість контракту продажу з урахуванням біржового збору та умов РКЦ на момент укладання контракту:_____  грн., у тому числі ПДВ  ______  грн.

2.8. Курс долара НБУ на день укладання контракту ______________.

2.9. Вартість контракту продажу ______________в офіційних котируваннях  у доларах США.

Вартість контракту купівлі    ______________в офіційних котируваннях  у доларах США.

Вартість продажу і купівлі залишається незмінною до моменту закриття контракту, визначеного в п.3.

 

3. Термін виконання контракту

Терміном виконання контракту (закриття) є остання поставка _______________________________________,

                                                                                                  (найменування товарного базового активу)

яка здійснюється  «___»____________201_р.

 

4. Порядок оплати придбаного товарного базового активу

4.1. Оплата придбаного товарного базового активу провадиться згідно з Правилами випуску та обігу товарних деривативів шляхом клірингу.

 

5. Вiдповідальність сторін

5.1. Відповідальність сторін визначається Правилами випуску та обігу товарних деривативів. Втрати компенсуються РКЦ у розмірах  з франшизою ____ від отриманих сум на:

«__»_______201__р., сума ______, грн., % від вартості _____, курс $ США ____.

«__»_______201__р., сума ______, грн., % від вартості _____, курс $ США ____.

«__»_______201__р., сума ______, грн., % від вартості _____, курс $ США ____.

5.2. Маржа визначається згідно з умовами РКЦ і перераховується на:

                               Початкова              Додаткова             Варіаційна

«__»_______200__р.,        _________            ___________         ___________

«__»_______200__р.,        _________            ___________         ___________

«__»_______200__р..        _________            ___________         ___________

на рахунки  РКЦ № ______________   __________________________________________________________

                                                                                                     найменування банку, МФО

Код довіреної особи РКЦ брокера Сторони 1 ____________________________________________________

                                                                                               (контукуренті, клієнт.рах., фідуциар.рах.)

Код довіреної особи РКЦ брокера Сторони 2 ____________________________________________________

                                                                                               (контукуренті, клієнт.рах., фідуциар.рах.)

 

6. Котирування вартості контракту

6.1. Котирувальна вартість контракту визначається згідно з умовами РКЦ:

«__»_______201__р.,   купівля/продаж  ___________ /_____________

«__»_______201__р.,   купівля/продаж  ___________ /_____________

«__»_______201__р..   купівля/продаж  ___________ /_____________

 

7. Вартість контракту на момент закриття виконання

7.1. Вартість контракту на момент закриття (виконання) розраховується для відповідної Сторони з урахуванням погодженого виду товарного базового активу і зафіксованої знижки/надбавки в дол. США

___________________________________________________________________________________________.

 

8. Умови щодо обігу форвардного контракту

8.1. Сторони не можуть передати, продати зобов’язання за цим контрактом іншим особам без двосторонньої згоди. Спори вирішуються згідно з Правилами випуску та обігу товарних деривативів.

8.2. Вартість контракту в офіційних котируваннях визначається в доларах США і залишається незмінною, у гривнях – перераховується згідно з п.6 та Умовами РКЦ, що діють на момент перерахування.

 

9. Реквізити сторін

 

  

Ф’ючерсний деривативний біржовий контракт

Серія_____№ ______

 

м._________________                                                                                        «___» _________ 201__ р.

1. Сторони контракту

Брокерська контора  № ______ (далі – Брокер-продавець)  в особі брокера  ___________________, діючого на підставі договору доручення №  ____  від  «___»____201__р.  від імені  _____________________ __________________ (далі – Продавець РКЦ), з одного боку, та брокерська контора №  ______ (далі –Брокер-продавець), в особі брокера  _________________, діючого на підставі договору доручення №  ______  від  _______________ від імені  _______________________, (далі – Покупець РКЦ),  з іншого боку, відповідно до Правил випуску та обігу товарних деривативів уклали цей контракт про таке.

 

2. Предмет контракту

Продавець зобов’язується продати, а Покупець —  купити контракт на товарний базовий актив: ___________________,

що відповідає стандарту ГОСТ          _________.

2.1. Кількість товарного базового активу (тонн):_________   (_____________).

2.2. Спосіб упаковки:                         _________.

2.3. Базис поставки:_______________________________________.

2.4. Ціна на момент укладання контракту за одиницю на базисі поставки _____:    ______  (_________) грн.

2.5.Маржа в однакових розмірах, яка вноситься кожною стороною біржового  контракту:

Початкова маржа                                     

                                                                   

Додаткова маржа                                     

                                                                 

Варіаційна маржа

 

2.6. Вартість контракту з урахуванням біржового збору та умов РКЦ на момент укладання контракту:_____  грн., у тому числі ПДВ  ______  грн.

2.7. Курс долара НБУ на день укладання контракту ______________

2.8. Вартість контракту ______________в офіційних котируваннях  у доларах США.

 

3. Термін виконання контракту

Продавець забезпечує закриття контракту до   «___»____________201_р.

 

4. Порядок оплати придбаного контракту

4.1. Оплата придбаного контракту провадиться згідно з Правилами випуску та обігу товарних деривативів та Умовами РКЦ в розмірах маржових внесків на:

«__»_______201__р., сума ______, грн.,   % від вартості  _____, курс $ США ____.

«__»_______201__р., сума ______, грн.,   % від вартості  _____, курс $ США ____.

«__»_______201__р., сума ______, грн.,   % від вартості  _____, курс $ США ____.

Оплата провадиться на рахунки  РКЦ № _________________________________________________________

                                                                                                     (найменування банку, МФО)

Код довіреної особи РКЦ продавця _____________________________________________________________

                                                                                           (контукуренті, клієнт.рах., фідуциар.рах.)

Код довіреної особи РКЦ покупця   ______________________________________________________________

                                                                                           (контукуренті, клієнт.рах., фідуциар.рах.)

 

5. Вiдповiдальнiсть сторін

5.1. Відповідальність сторін визначається Правилами випуску та обігу товарних деривативів та, як виграш чи програш сторін контракту щодо внесених маржових  внесків. Маржові внески  визначаються згідно з умовами РКЦ і перераховуються на:

                                  Початкова                         Додаткова                             Варіаційна

«__»_______201__р.,         ____________              ________________                 ______________

«__»_______201__р.,         ____________              ________________                 ______________

«__»_______201__р.          ____________              ________________                 ______________

Код довіреної особи РКЦ брокера продавця ___________________________________________

                                                                                         (контукуренті, клієнт.рах., фідуциар.рах.)

Код довіреної особи РКЦ брокера покупця   ____________________________________________

                                                                                         (контукуренті, клієнт.рах., фідуциар.рах.)

 

6. Котирування вартості контракту

6.1. Котирувальна вартість контракту визначається згідно з умовами РКЦ:

«__»_______201__р.,                                      _____________________

«__»_______201__р.,                                      _____________________

«__»_______201__р.                                       _____________________

 

7. Вартiсть контракту на момент закриття (виконання)

7.1. Вартість контракту на момент закриття (виконання) розраховується згідно з п.6 останнього торгового дня відповідної сесії перед закінченням терміну виконання контракту, зазначеного в п.3 і становить:

____________________________________________________________________________________________

(вартість контракту на момент закриття)

 

8.Умови щодо обігу ф’ючерсного контракту

8.1. Відмова від виконання цього контракту провадиться виключно за наявності згоди обох сторін.

8.2. Покупець ф’ючерсного контракту має право продати такий контракт протягом терміну його дії іншим особам без погодження умов продажу з Продавцем  контракту виключно через біржовий товарний ринок або закрити його за вимогою до Продавця в будь-який проміжок часу, який не перевищує терміну виконання контракту згідно з п.3.

8.3. Вартість контракту в офіційних котируваннях, визначається в доларах США і  є змінною величиною відповідно до цін, які склалися на біржових товарних ринках на визначений товарний базовий актив.

8.4. Спори вирішуються згідно з Правилами випуску та обігу товарних деривативів.

 

9. Реквiзити сторiн